Stresstest-Szenarien für Portfolios
Methoden und Best Practices für die Durchführung von Stresstests und Szenarioanalysen in der Kapitalverwaltung.
Stresstests sind ein unverzichtbares Werkzeug im Risikomanagement institutioneller Portfolios. Sie helfen, die Widerstandsfähigkeit gegen extreme Marktereignisse zu bewerten.
Historische Szenarien wie die Finanzkrise 2008 oder die Corona-Pandemie 2020 bieten wertvolle Erkenntnisse über Portfolioverhalten in Krisensituationen.
Hypothetische Szenarien ermöglichen die Analyse von Risiken, die historisch noch nicht aufgetreten sind. Klimarisiken oder geopolitische Schocks erfordern kreative Szenarioentwicklung.
Reverse Stresstests identifizieren Szenarien, die zu einem vordefinierten Verlust führen würden. Diese Methode hilft, verborgene Risiken aufzudecken.
Die Kommunikation von Stresstest-Ergebnissen an Anleger und Aufsichtsbehörden erfordert klare, verständliche Darstellungen der Risiken und ihrer Treiber.
AL Konzept führt regelmäßig umfassende Stresstests durch und nutzt die Ergebnisse zur kontinuierlichen Optimierung des Portfoliorisikomanagements.
Hinweis: Dieser Beitrag stellt keine Anlageberatung dar. Frühere Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für die Zukunft.
